Stichworte: Risiko- und Wagniskapital in Deutschland § vorhandenes Innovationspotenzial aus Patenten § Ziele des Innovation Market § Qualitätsstandards, Summaries, Dossiers § Innovation Market Regeln § Beispiele § Zusammenfassung.

Eine Erfindung wirtschaftlich erfolgreich am Markt umzusetzen, ist in der Regel nur mit hohem Kapitalaufwand möglich. Zwar steht für die Verwertung von aussichtsreichen neuen Produkten, Verfahren und Dienstleistungen in Deutschland heute genügend Venture Capital zur Verfügung, jedoch stellt sich nach wie vor die Frage, wie der Kontakt zwischen Erfindern und Kapitalgebern hergestellt werden kann. Um diese Kontaktanbahnung auf professionelle Weise zu managen, bietet die Deutsche Börse AG und Kreditanstalt für Wiederaufbau den Innovation Market als Handelsplatz an. Im Rahmen der bundesweiten Initiative zur »Innovationsstimulierung der deutschen Wirtschaft INSTI« werden unter verschiedenen Kategorien qualitativ hochwertige und von Fachleuten auf ihre Vermarktungschancen geprüfte Angebote als Internet-Dienst angeboten.
  

Risiko- und Wagniskapital in Deutschland

Die Bundesrepublik Deutschland kann ihre internationale Wettbewerbssituation nur sichern und verbessern, wenn weltmarktfähige Innovationen entstehen. Häufig scheitert aber die Umsetzung von erfolgsträchtigen Ideen an den nötigen Finanzmitteln der (Jung-) Unternehmer. Gerade die Schaffung neuer Arbeitsplätze, wie zum Beispiel bei High-Tech-Industrien und Dienstleistungen, wird durch fehlendes Eigenkapital erschwert, obwohl sich hier besonders große Chancen auftun. Damit gute Ideen nicht am Geld scheitern, haben sich in vielen Ländern Beteiligungsgesellschaften gegründet, die die neuen und expandierenden Firmen finanziell mit sogenanntem Venture Capital (Risiko- oder Wagniskapital) unterstützen (siehe Kapitel 14.01, 14.06). Darunter ist Eigenkapital zu verstehen, das aufstrebende Unternehmen zumeist von speziellen Fondgesellschaften erhalten. Diese Fonds beteiligen sich in der Regel für eine begrenzte Zeit (drei bis acht Jahre) finanziell im Unternehmen und unterstützen das Management zusätzlich durch Beratungsleistungen. Dabei verzichten sie auf die sonst üblichen Sicherheiten. Diese Zweckehe von Venture Capital-Gebern und -Nehmern endet in Deutschland meist durch einen Verkauf der Beteiligung an andere Anteilseigner oder Unternehmen.
Nach Angaben des Bundesverbandes Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften (BVK) belief sich das verfügbare Venture Capital 1997 auf fast 15 Milliarden DM (siehe Kapitel 14.01, Tabelle 2). Rund hundert Venture Capital- und Beteiligungsgesellschaften haben bis einschließlich 1997 zirka 7,75 Milliarden DM in insgesamt 3.755 Beteiligungen investiert.

Vorhandenes Innovationspotenzial aus Patenten

Seit 1995 steigen die Patentanmeldungen beim Deutschen Patent- und Markenamt wieder kontinuierlich um zirka 16,0 Prozent pro Jahr und sind 1999 insgesamt (direkt und PCT-Anmeldungen) auf 94.047 Anmeldungen gestiegen.
Dieses Innovationspotenzial verringert sich jedoch um zirka 37 Prozent, weil nur für durchschnittlich 63 Prozent der Anmeldungen Prüfungsanträge als Voraussetzung für eine Patenterteilung gestellt werden. Für weniger als die Hälfte aller Anmeldungen (durchschnittlich 44,5 Prozent) wird aber ein Patent erteilt. Häufigster Grund für die Nicht-Erteilung ist die sogenannte »Neuheits-Schädlichkeit«. 

Abb. 1: Patentanmeldungen der letzten 17 Jahre
  

Ziele des Innovation Market

Neben den mittlerweile über 100 Kapitalbeteiligungsgesellschaften in Deutschland existieren zunehmend mehr Unternehmen und Privatpersonen, die Fremd- und Beteiligungskapital anbieten.
In Deutschland gibt es ein erhebliches Potenzial hochwertiger Erfindungen, denen jedoch der Durchbruch zur Innovation häufig deshalb nicht gelingt, weil zwei besonders kritische Hürden nicht überwunden werden:

• In vielen Fällen kommt es gar nicht zu einem Kontakt zwischen Erfindern und potenziellen Nutzern beziehungsweise Kapitalgebern und
• denen, die entscheiden, fehlen oft die Informationen zur Einschätzung der Erfolgsaussichten einer Erfindung am Markt.

Der Innovation Market richtet sich vornehmlich an:

• junge Technologieunternehmen, Gründer und expandierende KMU auf der Suche nach Finanzierungsmöglichkeiten ihrer Innovationen,
• Unternehmen, Hochschul-/ Forschungseinrichtungen und Erfinder/Patenthalter, die ihre hochwertigen Technologien verwerten wollen,
• Beteiligungsgesellschaften und Banken sowie Unternehmen und Privatanleger, die nach viel versprechenden Beteiligungsmöglichkeiten suchen,
• Unternehmen auf der Suche nach Lösungen technischer Probleme oder nach Produktideen zur Erweiterung ihrer Produktpalette.

Der Innovation Market funktioniert folgendermaßen (Abb.2)

• Der Ideengeber oder das Unternehmen beauftragt einen Innovationspartner, ein Summary zu erstellen.
• Der Innovationspartner prüft die Erfolgsaussichten.
• Bei positiver Bewertung wird ein Summary als hochwertiges Kurzportrait des Innovationsvorhabens, seines Verwertungspotenzials und seiner Marktchancen erstellt.
• Ein zweiter unabhängiger Innovationspartner prüft die Qualität des Summary.
• Der Innovationspartner beauftragt die Betreiber, das Summary anonym für sechs Monate im Innovation Market einzustellen.
• Das Inserat ist durch das Internet weltweit und zeitunabhängig einzusehen.

Abb. 2: INSTI-Verwertungsaktion: Innovation Market

Qualitätsstandards, Summaries, Dossiers

Die Verwertung einer Erfindung setzt in der Regel die patentrechtliche Absicherung voraus. Zur Unterstützung der Verwertung von Erfindungen werden ständig zunehmend neue Ideen, Erfinder und Innovationsbörsen im Internet angeboten. Fraglich ist jedoch, ob der Großteil dieser Börsen den Kunden (Kapitalgeber, Unternehmen) wirklich erreicht, da die Inhalte in der Regel keiner fachlichen beziehungsweise wirtschaftlichen Prüfung unterzogen worden sind. Venture Capital wird aber nur dort eingesetzt, wo aussagekräftige und geprüfte Unterlagen eine Abschätzung über das Engagement erlauben.

Innovation Market Regeln

1. Teil: Begriffsbestimmungen; Teilnehmer am Innovation Market

Darstellung des Marktplatzes

Der Innovation Market ist als Marktplatz für Innovation über das Internet unter http://www.exchange.de/innovationmarket erreichbar. Benutzer des Innovation Market sind vor allen Dingen Beteiligungsgesellschaften und Banken sowie Unternehmen und Privatanleger, die nach vielversprechenden Beteiligungsmöglichkeiten suchen; des Weiteren Unternehmen, die auf der Suche nach Lösungen technischer Probleme oder nach Produktideen zur Erweiterung ihrer Produktpalette sind (siehe Tabelle 1).
  

Ein Beispiel: Bodyscanning - Digitale Körperdaten als Basis für E-Commerce

• 1. Die Erfindung/Idee
• 2. Kundennutzen
• 3. Produktnutzen
• 4. Entwicklungsmöglichkeiten zu einer Produktfamilie
• 5. Projektstand
• 6. Verwertungskonzept
• 7. Zahlendarstellung
• 8. Standort des Inserenten
• 9. Kontakt

Die Erfindung/Idee

E-Commerce ist in aller Munde, auch und gerade in der Bekleidungsbranche. Doch wie probiert man Bekleidung ohne physischen Kontakt zur Ware an?
Genau für diese Fragestellungen hat der Inserent ein schlüssiges Lösungskonzept erarbeitet. Das Ziel des Unternehmens besteht darin, reale Körperdaten zu digitalisieren und diese weltweit zur Verfügung zu stellen, wodurch erstmalig das Anprobieren von Bekleidung im Internet mit dem »eigenen Körper« animiert dargestellt werden kann. 

Kundennutzen

Der Online-Versandhandel in der Bekleidungsindustrie wird durch den Inserenten in die Lage versetzt, den Endkunden sehr viel individueller, ja persönlich zu bedienen. Durch die personengebundene Abstimmung von Körperdaten zu Produktdaten können charakteristische Retourenquoten von derzeit über 50 Prozent deutlich reduziert werden (Quelle: Bekleidungsphysiologisches Institut Hohenstein). Das Körpermodell wird hierbei während des Kaufvorgangs im Internet als »Zwillingskörper« genutzt. 

Produktnutzen

Die technische Voraussetzung für das Bodyscanning schafft ein speziell entwi- ckelter Scanner. Während heute verfügbare Bodyscanner nach Zahlen der Forrester Research Inc. (»Apparel's On-line Makeover«, Mai 1999) zwischen 75.000 US Dollar und 500.000 US Dollar kosten, soll das neue Bodyscan-System zu einem Preis von zirka 15.000 Euro realisiert werden. Auch die bei bisherigen Geräten nahezu völlig fehlende Eignung für große Stückzahlen (Fertigung, Montage, Inbetriebnahme, Service) wurde mit dem neuen System behoben. Der neue Körperscanner besitzt folgende, in dieser Kombination am Markt einzigartige, Parameter:

Objekt:
Der Mensch mit einer Körpergröße von 1 Meter bis 2,25 Meter; die zu erfassende Person präsentiert sich einzeln in einer auf den 3D-Bodyscanner abgestimmten Umgebung. Es gibt keinerlei Beschränkungen hinsichtlich Personengruppen, das heißt: Alle Hauttypen können erfasst werden.

Scanzeit:
eine Sekunde pro komplettem Körper (rundum)

Auflösung:
Die Mittlere Auflösung beträgt 1,5 Millimeter.

Service:
100-prozentig webfähige Technologie, das bedeutet: Remote Control nahezu aller verwendeten Komponenten (Sensoreinheiten, Beleuchtungskörper, Rechner etc.)

Inbetriebnahme:
maximal zwei bis drei Stunden pro Scanner inklusive Kalibrierung.

Entwicklungsmöglichkeiten zu einer Produktfamilie

Der beschriebene Ansatz »Versandhandel« charakterisiert das kurzfristige Ziel des Inserenten. Langfristig besteht die Vision darin, die Aktivitäten des Datenhandels mit Körperdaten auf eine Vielzahl weiterer Möglichkeiten auszuweiten, so zum Beispiel:

• Virtuelles Shopping: Terminals, in denen der Ankleidevorgang simuliert wird, ermöglichen das Einkaufen im Modehaus, ohne sich umziehen zu müssen. Dies dient zudem der Vertrauensbildung in den Bodyscan-Dienst selbst.
• Anonymisierte Datenaufbereitung: Statistische Auswertung spezifischer Körperdaten - zum Beispiel zur verbesserten Produktionsplanung; Gesundheitswesen: Krankenkassen können eine gezielte Verfolgung potenzieller Gefährdungsgruppen durchführen.
• Virtual Reality: Der individuelle Akteur bei Videospielen oder in der Filmindustrie.
• 3D-Haushaltswaage: Neben dem Gewicht werden auch die Veränderungen an den jeweiligen Körperpartien dargestellt.

Projektstand

Der Prototyp des Bodyscanners befindet sich derzeit in der Phase der Realisierung und wurde patentrechtlich geschützt (Patentverfahren läuft noch, sieht aber Erfolg versprechend aus).
Die IT-Operation wird momentan geplant. Die Datensicherheit wird von unabhängigen Dritten (Trusted Third Party) überprüft (z. B. TÜV IT Düsseldorf oder KPMG). Die Bewertung von Chancen und Risiken sowie die Ermittlungen finanzieller Kenngrößen erfolgten im Rahmen einer wissenschaftlichen Abhandlung des Gründerteams an der Hochschule St. Gallen / Schweiz (Nachdiplomstudium zum »Master of Business Engineer« / MBE). Dabei ergab sich ein ausgesprochen attraktives Wachstumsgeschäft, welches im heutigen Informationszeitalter sehr zeitnah realisiert werden kann.
Das Unternehmen selbst befindet sich in der Gründungsphase. Innerhalb der nächsten zwei Jahre ist ein Börsengang geplant.

Verwertungskonzept

Aktive Marktbetrachtungen erfolgten für den Online-Versandhandel in der Bekleidungsindustrie. Sekundärmärkte (siehe Pos. 4 »Produktfamilie«) werden vorerst als zusätzliche Sicherheit für das Business-Modell angesehen.
Nach Zahlen des Statistischen Bundesamtes Wiesbaden beträgt der Umsatz im Textil-, Bekleidungs- und Ledergewerbe für Deutschland zwischen 65 Milliarden DM (1995) und 63,4 Milliarden DM (1998). Hierbei hatte der Versandhandel einen Anteil von 10,7 Milliarden DM (16,5 Prozent, 1995) und 16,3 Milliarden DM (16,3 Prozent, 1998). Das Wachstum des weltweiten Marktes im Online-Versandhandel der Bekleidungsindustrie wurde von Forrester Research Inc. von 530 Millionen US Dollar in 1998 auf 20 Milliarden US Dollar in 2003 abgeschätzt, dies repräsentiert zirka 7 Prozent des Gesamtmarktes.
Da mit den Körperdaten sowohl für Modehäuser (Maßbekleidung) als auch für den Online-Handel ein deutlicher Kundennutzen erreicht werden kann, zählen beide zur Hauptzielgruppe für Marketing und Vertrieb. Die Aktivitäten in Vertrieb und Marketing sollen nahezu zeitgleich in Europa und in USA gestartet werden. Die Einschätzungen des amerikanischen Marktes gehen davon aus, dass dieser hinsichtlich der Akzeptanz des Dienstes »Handel mit Körperdaten« mindestens zwei Jahre Vorsprung vor dem europäischen Markt hat.

Zahlendarstellung

Der Kapitalbedarf bis einschließlich 2001 beträgt 11,5 Millionen Euro. Damit sollen in der Gründungsphase Kosten für Personal, für die Weiterentwicklung von Scannertechnologie und IT-Infrastruktur, für Produktionskosten (Scanner) sowie Sachauslagen bestritten werden.
Bei der Finanzplanung sind auch erwartete Erträge berücksichtigt, woraus sich folgende Eckdaten für die nächsten fünf Jahre ergeben (alle Zahlen in Millionen Euro):
  

Zusammenfassung

In Deutschland gibt es ein erhebliches Potenzial hochwertiger Erfindungen, denen jedoch der Durchbruch zur erfolgreichen Innovation häufig deshalb nicht gelingt, weil es entweder gar nicht zum Kontakt zwischen Erfindern und potenziellen Nutzern (beziehungsweise Kapitalgebern) kommt oder weil denen, die Entscheidungen fällen können, häufig die Informationen zur Einschätzung der Erfolgsaussichten einer Erfindung am Markt fehlen. Um diese Probleme zu lösen, bietet die Deutsche Börse AG und die Kreditanstalt für Wiederaufbau den Innovation Market als Handelsplatz an. Der Internet-Dienst soll das systematische Zusammenfinden von Ideen, Kapital und Unternehmen ermöglichen. Im Rahmen der bundesweiten Initiative zur »Innovationsstimulierung der deutschen Wirtschaft INSTI« wird unter den Kategorien:

• »Idee sucht Kapital«,
• »Idee sucht Unternehmen« und
• »Unternehmen sucht Idee«

ein Forum für Erfinder und junge technologieorientierte Unternehmen auf der einen Seite und für Investoren auf der anderen geschaffen.
Für die Summaries - die elektronischen Inserate im Innovation Market, die in standardisierter Form die zentralen Eckdaten eines Innovationsangebotes enthalten - und für die Dossiers, die eine ausführliche Darstellung eines Angebotes sind, das gleichzeitig als Entscheidungsgrundlage für ein finanzielles oder unternehmerisches Engagement eines Nachfragers konzipiert ist, gelten strenge Regeln. Doch nur so kann die Qualität der Innovationen im Innovation Market gewährleistet werden. Die Frage, ob sich Erfinder und Kapitalgeber tatsächlich finden, bleibt nicht mehr dem Zufall überlassen. [_private/ansichtex.htm]